A50指数期货理财融资专家

原创 admin  2018-12-17 13:07 

A50指数期货理财融资专家

A50指数理财融资专家。要振兴我国A50指数行业,夯实中国差价合约产业的根基,加快转型升级是必由之路。目前,大家对于“A50指数理财融资专家”话题的延伸度亦越来越广。因此,Akindred责任编辑就给各位朋友全面探析差价合约的资讯内容。

A50指数

(3)结算价确定方法不同。沪深300期指是取到期日沪深300指数1小时所有指数点算术平均价作为结算价,而新华富时A50期指是取新华富时中国A50指数的收盘价作为结算价。以交易日的标的指数一段期间的平均价格作为结算价能够有效地提高投机者的操纵成本,抑制投机者操纵结算价格的想法。但是,这种方式所产生的结算价格可能会偏离现货市场的成交价格,尤其是现货市场在计算结算价格的时间段内出现巨幅波动的情况。由于新华富时A50期指取收盘价作为结算价,中国国内投资者也应该对结算日现货价格的判断中考虑该期指的影响。

由于现货指数成分股具有一定重合性,使得沪深300期指与富时A50期指之间具有明显的相关性,那些不能直接投资中国A股市场的投资者可以通过富时A50期指来间接参与中国股市。不过,由于沪深300指数是由300只成分股构成的,而富时A50指数仅有50只成分股,因此,影响沪深300指数的因素有可能不会影响到富时A50指数,而影响富时A50指数的因素可能在沪深300指数上会被弱化,这就使得大势趋同的两者会有涨跌幅大小的差异。这使得投资者除了趋势性的机会外,也多了两个品种间的套利可能。

富时A50指数和沪深300指数、上证50指数的高相关性是套利的基础。富时A50指数与二者的相关性一般在0.95以上,投资者可在出现高相关性时做多二者价差,出现较低相关性时做空二者价差。样本股上,富时A50指数样本股64%以上是金融类股票、15%是消费类股票,而沪深300指数金融股仅占40%左右、消费类占比14%。当金融股波动加大时,富时A50指数比沪深300指数波动更快。例如,2014年11月到2014年12月间,沪深300指数涨幅超过40%,而富时A50指数上涨超过60%,金融股涨幅超过其他类股票,投资者可以在富时A50指数期货和沪深300股指期货两个合约间进行套利交易。

基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整,并在基金招募说明书及本基金的业绩比较基准为:富时中国 A50 指数收益率 95%+银行活期存款税后利率 5%。富时中国 A50 指数是本基金目标 ETF 的标的指数。如果目标 ETF 变更标的指数、或富时中国 A50 指数编制机构变更或停止富时中国 A50 指数的编制及发布、或富时中国 A50 指数由其他指数替代、或富时中国 A50 指数由于指数编制方法发生重大变更等原

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