国内期货市场共有78个期货期权品种

原创 admin  2020-11-10 17:24 

随着中国期货市场对外开放的加速和企业参与度的提高,中国期货市场的市场定价功能日益增强。最近,能源20橡胶期货首次成为国际贸易定价基准,并成为中国期货发展史上的又一个里程碑。

年内,多家上市公司宣布开展对冲业务

近年来,越来越多的企业在中国商品市场从事期货对冲和服务。

可以看出,商品期货市场上市品种不断丰富,市场规模稳步扩大。统计数据显示,截至2020年9月,国内期货市场共有78种期货期权,其中60种期货和18种期权涵盖了农产品,金属,能源等领域。这为企业使用更深更广的维度奠定了良好的基础。

同时,越来越多的先驱者开始为实体经济服务。

“保险+期货”,“最低价格定单+场外期权+期货”等商业模式已逐渐广为人知。衍生工具已成为相关行业企业控制风险和锁定利润的关键工具。

根据中国期货市场监督管理中心最近的数据,对冲效率超过90%的期货品种占55%以上,期货和现金相关性高于0.9的期货品种占63%以上。铜,棉花,大豆等成熟品种的期货价格逐渐成为产业链企业的定价基准。大多数商品期货品种拥有公司客户超过45%的头寸。

尤其是新型的冠状病毒性肺炎疫情在2020年初席卷了全国,但是在这种背景下,中国商品期货市场的数量和地位都达到了历史新高。期货交易热情高涨的背后是,越来越多的企业选择借用商品期货市场来提高质量和效率。

根据证券公司风平台的统计数据,自2020年以来,A股上市公司已发布200多项公告,宣布公司将开展或增加期货对冲业务。涉及的上市公司涉及多个行业,包括兴业矿业(000426),道全权(002852),银溪科技(300221),云图控股(002539),双兴新材(002585)和南都电力(002585),南都电力( 300068),三华智能控制(002050),宏发(600885),光华科技(002741),紫菜(603611),丽珠集团(000513),金新诺(300252),盛达资源(000603),广州朗旗(000523),奥克股份(300082),通光电缆(300265)和戴森有限公司(300335)。

以戴森有限公司为例,公司董事会于2020年8月27日召开会议,审议通过了关于子公司发展期货套期保值业务的议案,并同意全资子公司广州戴森家居环境技术有限公司(以下简称“戴森家居”)在2,000万元人民币以内开展铜期货套期保值业务。

8月28日发布的公告介绍了进行套期保值业务的原因:“铜是戴森房屋生产和制造的重要原材料,需求量很大,其价格波动直接影响公司的经营业绩。狄克逊家居充分利用期货工具的套期保值功能,可以有效降低和避免铜价波动带来的经营风险,有利于锁定预期利润,减少因价格波动而造成的损失,满足了铜价的需求。该公司的日常运营是必要的。”

进军国际定价助力企业管理全球风险

在中国改革开放政策和全球经济一体化的大背景下,如今一批优秀中国上市公司进入全球分工、面对海外市场,成为国际市场的重要玩家。这对中国期货市场服务实体经济的能力提出了更高要求,提升国际影响力、参与国际定价迫在眉睫。

在这方面,我们刚刚迎来了突破。2020年10月29日,20号胶贸易定价期现合作活动在广东广州成功举行。会上6家现货企业签署20号胶贸易定价期现合作备忘录,将在20号胶的采购与供应中采用上海国际能源交易中心20号胶期货价格作为定价基准。作为我国对外开放的境内特定期货品种,20号胶期货价格首次同时运用于国际贸易和国内贸易定价,成为中国期货市场进军国际定价的里程碑事件。

森麒麟董事长秦龙向券商中国记者表示,此次签署20号胶贸易定价期现合作备忘录,采用上海国际能源交易中心20号胶期货作为定价基准,对于其稳定原材料成本与供应具有非常重要的意义。森麒麟作为一家深耕轮胎技术的轮胎制造企业,在多年的运营中深刻体会到原材料供应稳定与成本控制的重要性。森麒麟也是较早就涉足天然橡胶期货市场的企业之一,在20号胶期货上市伊始便积极参与,从交易到交割,既运用期货市场开展套期保值,也参与交割从期货市场买到称心如意的20号胶原材料。

森麒麟也是一家跨国经营的中国轮胎制造企业,其生产经营已深深融入到我国经济发展的“双循环”中,20号胶期货的上市,让国内天然橡胶期货市场形成了“双合约”的产品格局,对于助力企业的“双循环”发展具有重要意义。随着国内轮胎企业“走出去”步伐的加快,20号胶期货有待进一步国际化,比如加快境外设库等,使我们的“中国橡胶”绽放国际光彩。

据悉,2020年1至9月,上海国际能源交易中心20号胶期货累计成交316.79万手(折合约3167.9万吨),累计成交0.31万亿元,日均持仓量3.15万手(折合约31.5万吨),法人参与比例约70%,境外投资者参与比例约20%。上市仅一年,市场规模已超越国际同类品种。

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