2019/12/31 期权研判及参考策略

原创 admin  2019-12-31 16:15 

2019/12/31 星期二

一、消息面:

1. 加快发展商业养老保险 推进保险市场对外开放。点评:中性。

2. 全国社保基金理事会养老金部陈主任透露,截至目前,全国已有22省与社保基金会签署基本养老保险基金委托投资合同,签约规模超过1万亿。点评:中性。

3. 据30日消息,日前,人行会议在北京召开。会议表示,2020年要持续推动金融科技行稳致远,加大金融科技监管力度,出台个人金融信息保护、区块链等金融科技系列监管规则。点评:中性。

4. 海关总署:自2020年1月1日起对859项商品实施进口暂定税率。点评:中性。

5. 美国三大股指集体收跌。道指跌约180点,纳指跌0.67%。点评:中性。

6. 富时A50指数期货小跌0.15%。点评:中性。

二、资金面:

北向资金概况:(研判50指数重点看沪港通)

当日沪深两市资金净流出28.79亿元。

北向资金概况:流入65.64亿,其中沪股通流入24.94亿。

量能:两市成交合计6110亿元。(较上一交易日缩量)

三、行情回顾:

周一早盘两市低开,快速下探后震荡上涨,沪指创半年新高。券商股全线走高,白酒、造纸、水泥、农业种植等概念轮番活跃,光刻胶、无线耳机等科技股表现较弱。

盘面上,券商、玻璃、保险、造纸、水泥、酿酒、钢铁、煤炭等涨幅居前;题材股方面,白酒、MSCI大盘、创投、MiniLED、沪深300领涨,传感器、胎压监测、无线耳机、ST概念、光刻胶跌幅居前。整体上个股涨多跌少,涨停50余家,炸板率略有下降,市场氛围有所回暖。

截止收盘,沪指上涨1.16%,报3040.02点;上证50指数上涨1.49%,报3062.75点,沪深300指数上涨1.48%,报4081.63点。

四、期权方面:

(1)50ETF期权方面:

12月30日上证50ETF现货报收于3.051元,上涨1.40%,上证50ETF期权总成交面额1112.334亿元,期现成交比为0.51,权利金成交金额18.367亿元;合约总成交3643188张,较上一交易日减少0.87%,总持仓3702711张,较上一交易日增加0.11%。认沽认购比为0.60(上一交易日认沽认购比0.60)。从1月持仓分布来看,仍是认购在3100处持仓最大,认沽在3000处持仓最大,50ETF支撑压力不变。

(2)300ETF期权

12月30日沪深300ETF现货报收于4.075元,上涨1.44%,上证300ETF期权总成交面额407.019亿元,期现成交比为0.19,权利金成交金额6.485亿元;合约总成交1003027张,较上一交易日增加1.26%,总持仓677970张,较上一交易日增加11.05%。认沽认购比为0.71(上一交易日认沽认购比0.79)。

五、波动率方面:

50ETF期权波动率全天高开高走。截止收盘报收14.76,较上一交易日上涨7.82%。认购隐波仍然高于认沽,且价差扩大,期权市场乐观情绪增强。

300ETF期权截止收盘,报收15.38,较上一交易日上涨11.21%。

六、技术面:

从核心板块来看,受消息面影响,银行板块相对较弱,保险板块放量大涨至近期箱体上沿,证券板块放量大涨5.67%,家电板块维持高位震荡,盘中创新高。从权重个股来看,平安放量站上30日均线,茅台突破60日均线,招行相对较弱,收长下影假阳线。

整体来看,面对前高压力,多日震荡后,券商再次发力,带头大哥中信证券153亿成交量封板,市场做多情绪高涨,北上资金再次流入65亿,目前50ETF重回前高压力处,300ETF已破新高,重点关注前高压力及5日均线支撑。

综合研判:证券板块强势拉升,利好兑现,但其他热点回调,短期看振荡,注意创新高后难免会有洗盘。操作上以区间思路为主,注意止盈止损.50ETF仍处于3050压力位附近,近期或有振荡

沪深300 突破创新高,或是年初被套资金出逃好时机

50ETF期权,今日合约选择参考:

买方合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨1月购3100M,看小涨1月购2900M。如果布局认沽做空:看大跌1月沽3000M,看小跌1月沽3200M。300ETF期权(510300),今日合约选择参考:买方合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨1月购4100M,看小涨1月购3900M。如果布局认沽做空:看大跌1月沽4000M,看小跌1月沽4200M。

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