2019/12/19 50ETF期权研判及参考策略

原创 admin  2019-12-19 16:35 

周三,两市早盘冲高回落,午后再次冲高回落,科创板大幅上涨。盘面上,船舶、券商、电子信息、软件服务、通讯、交运设备、文化传媒等行业涨幅居前;题材股方面,手游概念、无线耳机、次新股、北斗导航、智能穿戴、工业互联、胎压监测、国产软件、国产芯片、苹果概念等涨幅居前。整体上个股来看跌多涨少,但涨停家数60余家,炸板率一般,市场整体氛围尚可。截止收盘,沪指下跌0.18%,上证50指数下跌0.24%。

随着券商股出现回落,使得市场出现翻绿,但是作为券商龙头的南京证券仍以涨停姿态收盘,并且还有浙商证券跟随,所以市场的环境还在,同时,科技股当天虽然也受到了券商回调的影响,但是从涨停板的走势看,并没有出现减弱,反而出现了较好的现象,网络游戏从科技股中脱颖而出,成为目前市场的概念龙头,从而结束了之前科技股概念横飞的局面。总体看,跨年行情可期,逢低进场是主基调,切莫轻易追高。成交量短期释放过快,一旦成交量无以为继,大盘将出现低吸窗口。

12月18日上证50ETF现货报收于3.017元,下跌0.26%,50ETF期权总成交面额1071.159亿元,期现成交比为0.54,权利金成交金额15.700亿元;合约总成交3520617张,较上一交易日减少39.94%,总持仓5021757张,较上一交易日增加3.30%。

认沽认购比为0.63(上一交易日认沽认购比0.66)。从1月持仓变化来看,仍是认购在3100处增仓最大,认沽在3000处增仓最大, 50ETF无明显方向。

消息面:

Y行18日开展2000亿元逆回购操作,结束长达20个工作日的连续停摆状态,因今日无逆回购到期,当日实现净投放2000亿元。利率也出现下调,其中14天期逆回购利率从此前的2.7%降至2.65%;7天期逆回购利率则继续保持在2.5%。点评:中性。

5G建设正在加速落地!中国广电、国家电网确立合作 具体方案最快年底出炉。点评:中性。

美欲限制对华出口尖端技术 中方:造不成太大困难。点评:中性。

离岸中国A股ETF重现大额申购:南方A50近日净流入2.4亿美元。点评:中性。

美股收盘涨跌不一,道指小幅收跌,纳指连续第6个交易日上涨,再创收盘新高。截至收盘,道指下跌27.88点,跌幅为0.1%,报28239.28点;标普500指数跌1.38点,跌幅为0.04%,报3191.14点;纳指涨4.38点,涨幅为0.05%,报8827.74点。点评:中性。

富时A50指数期货小跌0.02%。点评:中性。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪股通)12月18日,北向资金净流入60.92亿,其中沪股通流入29.93亿元。

2.沪深两市呈现资金净流出状态,当日沪深两市资金净流出238.34亿。

3.量能:两市成交合计约6680亿元。(较上一交易日缩量)

波动率:

从波动率来看,标的30日历史波动率走平至12.06%,60日历史波动率走平至11.44%,仍处于底部区域。1月平值认购隐波收涨至14.58%,认沽隐波收跌至12.99%,认购隐波转为高于认沽水平,期权市场情绪显著乐观。

技术面:

从核心板块来看,银行板块缩量偏强震荡,保险板块在新的平台偏弱震荡,证券板块再次冲高回落,南京证券四连板。从权重个股来看,平安在30日均线处收缩量十字星,招行收涨1.31%,逼近前高,茅台仍在60日均线下方区间震荡。整体来看,市场做多氛围浓厚,但连续上涨后,三大指数及50ETF均已到达前高强压力区,预计需震荡消化,打好基础再行上攻,继续关注标的前高压力及5日均线支撑。

综合研判:

昨日指数结束三连阳,近期反弹过后指数日内出现波动。消息面来看,Y行降低14天期逆回购利率;离岸中国A股ETF近日连续获得申购;恒丰银行拟定增1000亿股股份,风险处置获得进展。住建部座谈会强调,紧紧围绕稳地价、稳房价、稳预期的目标,做好重点区域房地产市场调控工作。当前市场多头情绪较浓,投资者仍在等待进一步的利多催化剂。

买方合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨12月购3000M,看小涨12月购2900M。

如果布局认沽做空:看大跌12月沽3000M,看小跌12月沽3100M。

期权有风险,投资需谨慎!请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损,期权交易,风控应该摆在您的第一位!

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