氛围转好,50ETF期权逢低试多思路

原创 admin  2019-12-09 16:44 

上周五大盘震荡走高,沪指站上2900点,创业板逼近前高。盘面上,商业百货、酿酒、电子信息、家电、食品饮料、电子元件、通讯、农牧饲渔等涨幅居前,安防、汽车、券商领跌;题材股方面,胎压监测、无线耳机、鸡肉概念、猪肉概念、新零售涨幅居前。整体上个股涨多跌少,涨停个股50余家创近期新高,炸板率较低,市场氛围好转。截止收盘,沪指上涨0.43%,上证50指数上涨0.61%

12月6日上证50ETF现货报收于2.936元,上涨0.58%,50ETF期权总成交面额637.035亿元,期现成交比为0.54,权利金成交金额8.645亿元;合约总成交2164192张,较上一交易日增加70.99%,总持仓4652646张,较上一交易日减少0.26%。认沽认购比为0.89(上一交易日认沽认购比0.89)。

从12月持仓变化来看,认购仍在标准合约3000处增仓最大,认沽在标准合约2900处增仓最大,50ETF支撑压力均有上移迹象。

注:认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面:

12月6日召开会议,分析研究2020年经济工作。点评:中性。

海关统计显示,今年前11个月,我国外贸进出口总值28.5万亿元,增长2.4%。点评:中性。

ZJ会新闻发言人常6日表示,发布《证券期货经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引》(试行),自发布之日起实施,目的主要是为了引入资本市场中长期资金,为MOM运作进行规范。点评:中性。

中国结算对《特殊机构及产品证券账户业务指南》再次进行修订。此次修订后,银行理财子公司可参考商业银行开立证券账户,并开立相关理财产品证券账户。这也意味着,银行理财入市打通最后一环,海量资金入市蓄势待发。点评:利好。

美股:美国11月非农数据超出市场预期,道指涨逾300点,重返28000点关口上方。截止收盘,道指涨1.22%,标普500指数涨1%,纳指涨0.91%。点评:中性。

富时A50指数期货小涨0.26%。点评:中性。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪股通)

12月6日,北向资金净流入56.87亿,其中沪股通流入26.34亿元。

2.沪深两市呈现资金净流出状态,当日沪深两市资金净流出50.32亿元。

3.量能:两市成交合计约4098亿元。(较上一交易日缩量,缩量收阳,量价背离)

波动率:

从波动率来看,标的30日历史波动率走平至11.09%,60日历史波动率走平至11.61%,均处于底部区域震荡。12月平值认购隐波微跌至11.46%,认沽隐波微跌至12.37%,两者价差略有收窄,期权市场情绪继续回暖。

技术面:

从核心板块来看,银保板块窄幅震荡,证券板块缩量上涨,站上年线。从权重个股来看,平安及招行均缩量窄幅震荡,茅台放量大涨3.56%,收复60日均线。整体来看,证券板块率先走出底部区域,茅台带动50ETF震荡上行,北上资金继续大幅流入,市场情绪整体回暖,预计继续关注上方20日均线压力。

综合研判:

上周五指数一度微幅上涨。午后受到中方将豁免部分进口美方农产品关税刺激,指数出现上行。周末消息面较多。政治局会议研究2020年经济工作,政策基调与近期政策走向一脉相承,依然强调稳增长的重要性,但也难有大幅宽松。据媒体报道银行理财入市打通最后一环,市场预期将带来机构增量资金。周末公布的进出口数据显示,11月出口同比继续处于负值,低于预期。显示贸易摩擦对出口的负面拖累仍在小幅上升。本周来看,中美重要博弈时点临近,中方已在周五继续释出善意。近期相关消息面多空交织,复杂多变,但市场稳定性有一定提升。本周将公布物价等经济数据,其中周二公布的CPI数据市场预期将继续上行,突破4%。此外欧美议息会议,英国大选等事件将落地。操作上均以短线区间思路或逢低做多思路为主,注意止盈止损。

合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨12月购2950M,看小涨12月购2800M。

如果布局认沽做空:看大跌12月沽2950M,看小跌12月沽3100M。

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