资金入市意愿不强,50ETF期权继续谨慎等待

原创 admin  2019-11-29 15:43 

2019年11月29日 星期五

周四指数早盘震荡分化,午后集体下行,市场延续调整态势。盘面上,农牧饲渔、旅游酒店、工程建设、医药等领涨,钢铁、煤炭、保险等领跌;题材股方面,钛白粉、无线耳机、猪肉概念、增强现实、猪肉概念、农业种植、次新股、超跌股等领涨,网络游戏、知识产权、数字货币跌幅居前。整体来看个股跌多涨少,涨停30余家,但炸板率有所增加,市场缩量明显,资金观望情绪浓厚。截止收盘,沪指下跌0.47%,上证50指数下跌0.47%。

11月28日上证50ETF现货报收于2.978元,下跌0.33%,50ETF期权总成交面额641.968亿元,期现成交比为0.72,权利金成交金额9.386亿元;合约总成交2143641张,较上一交易日减少15.51%,总持仓3695343张,较上一交易日减少21.95%。认沽认购比为0.81(上一交易日认沽认购比0.96)。

从12月持仓分布来看,仍是认购在3100处持仓最大,认沽在3000处持仓最大,50ETF支撑压力暂时不变。注:认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面:

金融稳定发展委员会28日召开第十次会议。会议指出,要注重在改革发展中化解风险,多渠道增强商业银行特别是中小银行资本实力。点评:中性。

国家医保药品目录调整谈判收官18家上市公司24品种入选。点评:中性。

GWY发文促进有效投资“名股实债”等资金不得作为项目资本金。点评:中性。

专项债、资本金政策双管齐下多项新政聚焦稳投资资金加速涌入基建。点评:中性。

富时A50指数期货小跌0.11%。点评:中性。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪股通)

11月28日,北向资金净流入36.03亿,其中沪股通流入17.52亿元。

2.沪深两市呈现资金净流出状态,当日沪深两市资金净流出118.49亿元。

3.量能:两市成交合计约3179亿元。(较上一交易日缩量)

波动率:

从波动率来看,标的30日历史波动率走平至11.13%,60日历史波动率微跌至11.59%,均处于底部区域震荡。12月平值认购隐波走平至11.20%,认沽隐波收跌至12.83%,两者价差再次收窄,标的下跌后,认沽义务仓投资者增多,期权市场预期仍是区间震荡。

技术面:

从核心板块来看,银行板块缩量跌破5日均线,保险板块仍处于60/120日均线间震荡,证券板块在近期箱体下沿收缩量十字星。从权重个股来看,平安沿5日均线继续下行,招行缩量窄幅震荡,茅台跌至60日均线上方。整体来看,两市情绪低迷,成交量再创新低,50ETF维持区间震荡,核心板块下方均遇较强支撑,继续关注标的60/120日均线压力支撑。

综合研判:

隔夜美股因假期休市,消息面来看,除昨晨相关消息已落地外,海外方面并无其他重要消息出现。国内方面昨日A股成交金额刷新今年2月1日以来新低,显示当前在没有很显著的利多助推下,投资者入市意愿偏低。部分多头也在等待出现“不破不立”的行情,在没有挖坑回调之际持续观望等待。国内消息面看发展委员会召开第十次会议,研究防范化解重大金融风险攻坚战进展和下一步思路举措等问题,并提出下一步要加大逆周期调节力度,符合近期稳增长力度提升的方向。预计今日期指延续近期震荡走势,成交量萎缩,短期难有大行情。操作上均以短线区间思路或逢高试空为主,注意止盈止损。多看少动,耐心等待时机。

合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨12月购3000,看小涨12月购2850合约。

如果布局认沽做空:看大跌12月沽3000,看小跌12月沽3100合约。

期权有风险,投资需谨慎!请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损,期权交易,风控应该摆在您的第一位!

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