波动率再回年内低点,50ETF买跨策略的布局

原创 admin  2019-11-21 16:16 

周三两市震荡调整,沪指低位盘整,午后大盘加速跳水,创业板指冲高回落。盘面上,种植业、黄金、煤炭、电信运营、安防设备、有色、电子信息、医疗等领涨,保险、银行、公用事业跌幅居前;题材股方面,玉米、电子竞技、无人驾驶、手游概念、车联网、医疗器械等涨幅居前。个股方面,当天涨停股数量与昨天相比有所减少,整体上个股跌多涨少,涨停家数虽还有50余家但炸板率较高,资金避险情绪有所升温。截止收盘,沪指下跌0.78%,上证50指数下跌1.09%。

11月20日上证50ETF现货报收于3.013元,下跌1.08%,50ETF期权总成交面额778.053亿元,期现成交比为0.65,权利金成交金额10.290亿元;合约总成交2566082张,较上一交易日增加6.44%,总持仓4649808张,较上一交易日增加0.84%。认沽认购比为0.76(上一交易日认沽认购比0.79)。从11月持仓变化来看,认购持仓全面减少,认沽在3000处大幅增仓,结合隐波变化来看,可能是认购权利仓不看好标的上涨持续性,进而止盈导致,期权市场预期仍是区间震荡。从11月持仓分布来看,认购在3100处持仓最大,认沽最大持仓为3000,50ETF支撑不变。注:认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面:

主持召开会议 确定有关税收优惠政策减轻纳税人负担。点评:中性偏多。

刚刚披露的数据显示,今年前三季度,制造业与相关的批发零售业合计新增减税7995.63亿元,在前三季度新增减税中占比过半,达52.92%。。点评:中性。

贷款市场定价利率(LPR)改革后迎来第四次报价,在本月央行先后下调1年期中期借贷便利(MLF)和公开市场操作7天期逆回购利率5个基点后,最新的1年期LPR如期下调,此次下调幅度为5个基点至4.15%。。点评:中性偏多

欧所积极推动“沪德通” 德国蓝筹上市公司可望登陆上交所。点评:中性。

美国股市:道指跌超110点,标普、纳指小幅收跌。点评:中性。

富时A50指数期货小跌0.18%。点评:中性偏空。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪股通)

11月20日,北向资金净流入12.55亿,其中沪股通流出4.06亿元。

2.沪深两市呈现资金净流入状态,当日沪深两市资金净流出180.06亿元。

3.量能:两市成交合计约4259亿元。(较上一交易日量能小幅放大)

波动率:

从波动率来看,再次下跌到年内最低点位置,对于期权买方来讲又是一个非常好的尝试做多波动率的机会,而对于卖方则需要谨慎卖出了。

技术面:

从核心板块来看,银保证均再次跌破5日均线,收至近期低位。从权重个股来看,平安跌至近期低位,招行跌破30日均线,茅台相对最强,高位缩量窄幅震荡。整体来看,50ETF调整幅度超预期,再次跌破5/20日均线,但仍处于近期箱体区间,继续关注其5/60日均线压力支撑。

合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨11月购3000,看小涨11月购2900合约。

如果布局认沽做空:看大跌11月沽3000,看小跌11月沽3200合约。

期权有风险,投资需谨慎!请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损,期权交易,风控应该摆在您的第一位!

版权声明:本文为原创文章,版权归 admin 所有,欢迎分享本文,转载请保留出处!

发表评论


表情