关注50ETF上方缺口,震荡修复中

原创 admin  2019-11-20 15:56 

周二两市低开高走,指数单边上行一路走高,创业板指涨近3%。云游戏概念大火推动游戏股全天强势,知识产权、5G、光刻胶等科技股表现活跃。盘面上,文化传媒、通讯、水泥建材、多元金融、船舶、电子信息、医疗、安防等领涨;题材股方面,电子竞技、手机游戏、电子烟、光刻胶、华为海思、彩票概念、影视概念、数字孪生、股权转让等涨幅居前,两市普涨,涨停数超70家创近期新高,个股无一跌停,市场做多氛围渐长。截止收盘,沪指上涨0.85%,上证50指数上涨0.66%。

a50指数实时行情软件11月19日上证50ETF现货报收于3.046元,上涨0.63%,50ETF期权总成交面额730.306亿元,期现成交比为0.59,权利金成交金额10.054亿元;合约总成交2410712张,较上一交易日减少8.97%,总持仓4611036张,较上一交易日增加0.66%。认沽认购比为0.79(上一交易日认沽认购比0.80)。

从11月持仓变化来看,认购持仓全面减少,认沽在3000处大幅增仓,结合隐波变化来看,可能是认购权利仓不看好标的上涨持续性,进而止盈导致,期权市场预期仍是区间震荡。

从11月持仓分布来看,认购在3100处持仓最大,认沽最大持仓为3000,50ETF支撑不变。注:认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面:

1.Y行:实施好稳健的货币政策 加强逆周期调节。点评:中性。

2.Y行以利率招标方式开展了管理商业银行定期存款操作500亿元,“中标利率”3.18%,比上一次“中标利率”降低2个基点。点评:中性偏多。

3.易行长主持召开金融机构货币信贷形势分析座谈会,研究当前货币信贷形势,部署下一步货币信贷工作。点评:中性偏多

4.美联储三连降逼迫美债收益率走低:9月日本减持289亿美元美国国债全球资本抛债投股。点评:中性偏多。

5.美国股市:截至当天收盘,道琼斯工业平均指数下跌102.20点,收于27934.02点,跌幅为0.36%。标准普尔500种股票指数下跌1.85点,收于3120.18点,跌幅为0.06%。纳斯达克综合指数上涨20.72点,收于8570.66点,涨幅为0.24%,再创历史新高。点评:中性。

6.富时A50指数期货小跌0.24%。点评:中性偏空。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪股通)

11月19日,北向资金净流入37.89亿,其中沪股通流入14.54亿元。

2.沪深两市呈现资金净流入状态,当日沪深两市资金净流入45.82亿元。

3.量能:两市成交合计约4184亿元。(较上一交易日量能放大)

波动率:

从波动率来看,标的30日历史波动率微跌至11.23%,60日历史波动率收跌至12.00%,均处于底部区域。11月平值认购隐波大跌至9.94%,认沽隐波微跌至11.33%,认购隐波转为低于认沽,连涨两日后,期权市场乐观情绪回落。

技术面:

从核心板块来看,银行板块仍收至30日均线处,保险板块在5/10日均线间窄幅震荡,证券板块收至年线下方。从权重个股来看,平安受60日均线压制,招行在5日均线上方缩量窄幅震荡,茅台高位震荡,盘中再创新高。整体来看,全市场反弹,50ETF止跌后,再次收复20日均线,短线情绪向好,关注上方缺口及5日均线压力支撑。

综合研判:

在政策面透露出更明确的稳增长方向后,期指连续两日上行。市场预期今日将公布的LPR降息,不过短线看市场对政策宽松的预期已有一定发酵。此外投资者仍继续关注贸易谈判进展等因素。预计今日出现技术性修正走势,标的持续在箱体下方振荡上行,有所放量,操作上以区间思路或回调后逢低做多思路为主,注意止盈止损。

合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨11月购3000,看小涨11月购2900合约。

如果布局认沽做空:看大跌11月沽3100,看小跌11月沽3200合约。

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