震荡,维稳 注意止盈止损

原创 admin  2019-09-23 15:37 

2019年9月23日 星期一

上一交易日回顾:

上周五,两市窄幅震荡,沪指围绕3000点拉锯。盘面上,交运设备、黄金、工程建设、交运物流、酿酒、电子元件、电子信息等涨幅居前,航天航空、券商、电信、酒店跌幅居前。铁路基建、ETC、无人驾驶、车联网、消费电子、智慧城市等题材股表现较强。科技股在华为概念的带领下,成为市场的龙头,只是半路杀出个程咬金,受到智能交通政策影响,科技股中的资金回流智能交通概念,高铁+轨道交通+智能交通受到市场资金的追捧,虽然市场的龙头易主,但是也结束了概念分散的局面,市场表现略好,接下来看谁将带领市场走强,是智能交通还是华为概念。截止收盘,沪指上涨0.24%,上证50指数上涨0.22%。

9月20日上证50ETF现货报收于3.013元,上涨0.20%,50ETF期权总成交面额650.904亿元,期现成交比为0.42,权利金成交金额9.947亿元;合约总成交2172123张,较上一交易日减少4.86%,总持仓4317270张,较上一交易日减少0.83%。认沽认购比为0.82(上一交易日认沽认购比0.82)。从10月合约持仓分布来看,认购仍在3100处持仓最大,认沽最大持仓为3000处,50ETF压力不变,支撑不变。注:认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面:中性

9月23日(周一)开盘前,标普道琼斯指数(S&PDJI)纳入A股的决定首次生效,纳入因子25%。同日,富时罗素的扩容决定也将生效,A股的纳入因子由5%提升至15%。点评:利好。

2.中国投资有限责任公司:发布《2018年年度报告》。截至2018年年底,ZY汇金管理国有金融资本4.3万亿元,约占ZY级GY金融资本的近四成。自成立以来,累计上缴利润与持股权益合计是国家投入资本金的6.5倍,实现国有资本保值增值;累计年化国有资本增值率为13.46%。境外投资业务过去十年累计年化净收益率达到6.07%,超出十年业绩目标约45个基点。点评:中性偏多。

3.WG局:2019年8月,中外汇市场总计成交18.14万亿元。其中,银行对客户市场成交2.80万亿元,银行间市场成交15.34万亿元;即期市场累计成交7.57万亿元,衍生品市场累计成交10.57万亿元。1-8月,中外汇市场累计成交138.81万亿元。点评:中性。

4.Y行:9月20日,周五,开展了1200亿元逆回购操作。其中,7天期400亿,14天期800亿,中标利率分别为2.55%、2.7%。当日无逆回购到期,实现净投放1200亿元。点评:中性偏多。

5.美国股市:纽约股市三大股指20日下跌,其中道指跌0.59%,标普指数跌0.49%,纳斯达克指数跌0.80%。点评:中性。

6.在岸人民币汇率上涨56个基点。点评:中性偏多。

7.富时A50指数期货在上个交易日15时后震荡收跌,跌幅0.6%。点评:中性偏空。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪股通)

9月20日,北向资金大幅流入184.58亿,其中沪股通流入87.78亿元。

2.沪深两市呈现资金净流出状态,当日沪深两市资金净流出187.82亿元。

3.量能:两市成交合计约5469亿元。(较上一交易日量能放大)

波动率:

从波动率来看,标的30日历史波动率继续下跌至14.23%,60日历史波动率微跌至14.97%,仍处于18年2月初以来底部位置。10月平值认购隐波微跌至14.55%,认沽隐波微跌至17.04%,认购隐波仍低于认沽水平,但价差基本收平,期权市场情绪维持中性。

技术面:

从核心板块来看,银保板块维持窄幅震荡,证券板块在缺口处再次反弹,收长下影小阴线。从权重个股来看,平安及招行仍受5日均线压制,茅台放量收涨1.08%,再创新高。综合来看,在外资持续流入背景下,大金融板块继续窄幅震荡,50ETF勉强站上5日均线,短线保持谨慎偏多观点,继续关注标的5/20日均线支撑。

综合研判:

今日或继续震荡整固。上周五沪指在外资流入刺激下重返3000点大关。LPR报价利率下调5个基点,基本符合预期。不过近期YH未调降MLF及逆回购利率,表明货币政策不搞大水漫灌的决心。对市场普遍高涨的宽松预期有打压。周末新华社称19日至20日中美经贸团队副部级磋商开展了建设性的讨论。在政策宽松力度温和,市场修复过于乐观的政策预期,以及隔夜美股、新加坡A50期指回调的情况下,预计今日维持震荡整固,操作上以区间思路交易为主,注意止盈止损。

合约选择参考:

如果布局认购做多:看大涨10月购3100,看小涨10月购2850合约。

如果布局认沽做空:看大跌10月沽2950,看小跌10月沽3200合约。

期权有风险,投资需谨慎!请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损,期权交易,风控应该摆在您的第一位!

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