量不足起不稳,50ETF期权继续调整

原创 admin  2019-08-13 15:39 

上一交易日回顾:

周末出台两融配套措施刺激股市,周一沪深两市纷纷高开,开盘之后经过短暂的震荡之后,由金融和大消费等品种的带动下震荡走高,沪指重新收复2800点整数关口。整体来看金融护盘,科技股大涨,形成的是权重搭台,题材唱戏的行情。截止收盘,上证指数收涨1.45%,创业板指上涨2.14,上证50指数上涨1.9%。

8月12日50ETF期权成交2388682张,其中认购成交1244098张,认沽成交1144584张,认沽认购比0.92。总持仓3983178张,认购持仓2152305张,认沽持仓1830873张。认购持仓较前一日减少63721张,同比减少2.88%;认沽持仓较前一日增加152243张,同比增加9.07%。注:认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。

消息面:

阿根廷再一次哭泣!没想到一场总统选举,竟然导致整个国家的股市、汇市全线崩盘。随后阿根廷央行紧急出手,于8月12日动用5000万美元自有的外汇储备,为2018年9月份以来首次干预市场。点评:可能具有蝴蝶效应,利空。

YH:7月末,广义货币(M2)余额191.94万亿元,同比增长8.1%,增速比上月末和上年同期均低0.4个百分点;狭义货币(M1)余额55.3万亿元,同比增长3.1%,增速分别比上月末和上年同期低1.3个和2个百分点。7月份人民币贷款增加1.06万亿元,同比少增3975亿元。7月份社会融资规模增量为1.01万亿元,比上年同期少2103亿元。点评:中性。

YBJ会:12日公布的2019年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示,二季度末,银行业金融机构用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额35.63万亿元,其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额10.7万亿元,同比增长26.6%。点评:中性。

证券时报:截止12日收盘,贵州茅台涨5.88%,报1018.63元。中信证券发布研报认为,茅台集团营销方案平稳落地。公司有望不断夯实品牌力、实现持续增长。维持“买入”评级,上调目标价至1200元。东兴证券则给予公司30倍估值,目标价1424元,空间40%以上,维持公司“强烈推荐”评级。点评:研报利好茅台,中性偏多。

YH:8月12日,开展300亿元逆回购操作,因当日无到期逆回购,实现净投放300亿元。点评:中性偏多。

美股股市:道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌389.73点,收于25897.71点,跌幅为1.48%。标准普尔500种股票指数下跌35.56点,收于2883.09点,跌幅为1.22%。纳斯达克综合指数下跌95.73点,收于7863.41点,跌幅为1.20%。点评:中性偏空。

人民币汇率上涨42个基点,点评:中性。

富时A50指数期货在上个交易日15时震荡收跌,跌幅0.4%,点评:中性偏空。

资金面:

1、北向资金概况:(研判50指数重点看沪港通)

沪港通:8月12日,北向资金净流入,当日流入28.27亿,其中沪股通幅流入7.05亿元。

2.沪深两市呈现资金净流入状态,当日沪深两市资金净流入41.91亿元。

3.量能:两市成交合计约3600亿元。(较上一交易日缩量)

波动率:

波动率当日小幅上涨,报收20.46,期权隐波继续回落,8月平值处认购隐波收跌至12.66%,认沽隐波收涨至22.40%,价差扩大,期权市场谨慎情绪有所增强。

技术面:

从核心板块来看,银保板块均反弹至10日均线处,证券板块放量站上5日均线。从权重个股来看,茅台相对最强,跳空大涨已逼近前高,平安站上10日均线,招行收复5日均线。整体来看,50ETF及其核心板块短线均已止跌,并突破120/60日均线,但量能仍然不足,显示市场信心依然缺失,关注60日均线支撑及上方缺口压力。 

综合研判:

下调转融资费率,两融扩容等措施,短期将增加市场流动性,利于市场企稳回升。周一的高开高走行情,遗憾的是量能没有跟随增长,反而小幅下滑。这意味着不管是大盘还是上证50,短线反弹衰竭再度下跌的概率很大。总体看,市场仍处于调整周期,量能是否能进一步放大仍是制约行情上涨的最主要因素。操作上已日内为主,注意止盈止损。

合约选择参考

如果布局认购做多:看大涨8月购2900,看小涨8月购2750合约。

如果布局认沽做空:看大跌8月沽2850,看小跌8月沽3000合约。

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